Как ценовата мощ на TSMC влияе на индустрията.

Ако TSMC вдигне цените толкова високо, колкото се чува, че възнамерява, тогава много компании няма да имат друг избор, освен да излязат от кривата на закона на Мур. Може би наличието на алтернатива като Intel не е чак толкова лоша идея.

През изминалите няколко седмици стана дума за някои от предложените увеличения на цените на процеса N2 на TSMC, които ще започнат през следващата година. Оттогава на практика всички компании обмислят последиците от това, а в светлината на събитията в Intel се счита, че значението им става още по-актуално.

Казано по-просто, при липса на реална конкуренция TSMC се превръща от „ефективен“ водещ монополист в истински монополист. Това им позволява да вдигат цените толкова високо, колкото си поискат и доколкото изобщо може. Анализирайки това, бързо става ясно, че много компании, които днес проектират чипове на водещо ниво, ще трябва да излязат от кривата на закона на Мур, тъй като това вече не е икономически изгодно.

Разбира се, TSMC няма да вдигне цените до безкрайност и да прекъсне цялото търсене, но те ще определят такива цени, че да максимизират собственото си извличане на ползи и разбира се, печалби. Това вероятно ще доведе до много по-малък кръг от клиенти, които могат да си позволят да проектират върхови чипове.

А сега да предположим, че TSMC повиши цените си на $40 000 за следващия технологичен процес. Разчетите за подобренията на плътността за N2 все още не са готови, но нека приемем, че ще има 15% увеличение на броя на матриците на една пластина (375 KGD). Само че в този случай цената на един чип скача на $107. Ето това илюстрира същността на забавянето на закона на Мур – към днешен ден увеличението на плътността значително изостава от увеличението на цената. Ако компанията, занимаваща се с проектиране, не може да прехвърли увеличението на разходите върху своите клиенти и остане на цена от $140, брутният марж пада до 22%, което е неприемливо.

Можем доста да си поиграем с числата и да обсъждаме степента, до която дизайнерите на чипове могат да прехвърлят тези разходи на своите клиенти, но заключението остава едно и също: тъй като TSMC повишава цените, производството на водещи чипове става все по-неизгодно за все по-голяма част от клиентите.

Примерът по-горе е доста свободно ориентиран към Qualcomm, така че те биха попаднали в тази категория, но същото важи и за AMD. Най-силно засегнати ще бъдат клиентите с по-малки обеми, от стартиращите предприятия до хиперскейлърите. За много от тях законът на Мур се превръща в изключително предизвикателство. Разбира се, Nvidia и няколко други компании разполагат със значително по-голяма гъвкавост, за да поемат тези разходи, но много – ако не и повечето – компании не разполагат с такава.

Очакваме, че TSMC едва ли ще притисне клиентите си толкова силно, но реалността е такава, че те биха могли да го направят.

Някои биха могли да твърдят, че TSMC на практика вече от няколко години е монополист и отдавна би могла да повиши цените по този начин. Фактът, че не го е направила, предполага, че няма да го направи и в бъдеще. Условията обаче се променят.

Доскоро предпазливата и параноична TSMC трябваше да се притеснява, че Intel или Samsung отново ще станат конкурентни. Сега това изглежда все по-малко вероятно. Ето защо Intel Foundry е от значение. Днес някои могат с основание да твърдят, че няма търговска необходимост от Intel Foundry в индустрията – че клиентите не се нуждаят от втори източник освен TSMC.

Но да погледнем няколко години напред, към свят, в който TSMC може свободно да повишава цените. При този сценарий всички отчаяно ще започнат да търсят алтернатива.