Последната прогноза на анализаторите от Counterpoint Research сочи, че дефицитът на памет продължава да се влошава и ще се запази поне до втората половина на следващата година.

Според данните на Counterpoint Research, по време на Китайската Нова година (17 февруари – 3 март) цените на 64-гигабайтовите DRAM (RDIMM) DDR5 модули за сървъри са се увеличили с 150% в сравнение с предходното тримесечие, на 12-гигабайтовите LPDDR5X модули за мобилни устройства – с 130%, а на универсалните 8-гигабайтови SO-DIMM DDR4, използвани основно в лаптопи – със 180%, въпреки че са по-стари. Цените на NAND чиповете са се повишили с 130–150%, показвайки безпрецедентен ръст.

Очаква се този дефицит на памет да се запази поне до втората половина на следващата година. Капиталовите разходи (CAPEX) на компаниите Samsung Electronics и SK hynix, оценявани на 80–90 трилиона вона (50–60 млрд. долара) са недостатъчни за задоволяване на текущото търсене.

„Oчаква се тази година производството на DRAM от компании като Samsung Electronics, SK hynix, Micron, CXMT и Nanya да се увеличи с 26%, а на NAND – с 24%. Това обаче няма да окаже значително влияние върху пазара до втората половина на 2027 година. Дефицитът в предлагането няма да бъде решен приблизително до края на втората половина на 2027 година.“

съобщи научният сътрудник на Counterpoint Research Хван Мин-сон

Според него „няма сценарий, при който цените на паметта да се коригират през втората половина на тази година“. Тази година основното внимание на доставчиците на високопроизводителната HBM (High Bandwidth Memory) памет вероятно ще бъде насочено към конкуренцията за маржа, а не към пазарния дял. Според данни на Counterpoint Research, през миналата година SK hynix е имала около 60% дял в доставките и приходите от HBM, но се очаква тази година този дял да намалее леко.

„В сравнение с миналата година, тази година Samsung Electronics се очаква да постигне голям успех на пазара на HBM4. Тъй като SK hynix се намира в доста сложна ситуация, в която трябва да модифицира съществуващите си продукти (преход към HBM4 за Nvidia), ключов фактор вероятно ще бъде скоростта, с която компанията ще успее да се справи с това.“

добави експертът

По данни на Counterpoint Research, доставчиците на памет преориентират производството си от специализирани HBM модули към памети за общо предназначение, за да максимизират печалбите си.

„Тъй като големите доставчици на облачни услуги (хиперскейлъри) продължават да закупуват памет в огромни количества, цените на чиповете едва ли ще спаднат през втората половина на тази година.“

се казва в доклада

Анализаторите смятат, че геополитическите рискове, свързани с войната в Близкия изток едва ли ще окажат съществено влияние върху цените на паметта.

„Въпреки че войната няма да окаже незабавно влияние върху цените на паметта, ако енергийната криза продължи в дългосрочен план, ръстът на цените на чиповете, причинен от увеличението на капиталовите разходи и повишението на тарифите за електроенергия, които съставляват повече от половината от оперативните разходи на центровете за обработка на данни, може да окаже натиск върху търсенето.“

обясни Хван Мин-сон

Според него в средносрочен план по-голямо внимание заслужават китайските производители на памет.

„Очаква се, че CXMT, китайски производител на DRAM до 2028 година да заема повече от 10% от пазара, а YMTC, китайски производител на NAND, вече заема 13% от пазара.“

добави експертът