Ръководителите на големи бизнеси в областта на производството на полупроводникови компоненти вече успяха да коментират неотдавнашното решение на американския президент Тръмп да повиши митата върху този вид продукти до 100% при внос от други страни. В случая с китайските контрактни производители на чипове, основният търговски оборот остава скромен и следователно местните компании няма да усетят голямо въздействие от новите тарифи.

Първо, съответните прогнози бяха публикувани от CLSA , която между другото отбеляза, че китайските контрактни производители на чипове като SMIC и Hua Hong Semiconductor биха могли дори да се възползват от въвеждането на ответни мерки срещу по-високите митнически тарифи от страна на американските търговски партньори.

Говорейки за SMIC, износът на чипове за САЩ е представлявал само 12,2% от приходите на компанията миналата година, докато за Hua Hong Semiconductor тази цифра не е надвишавала 9,3%, както и за целия северноамерикански пазар. Митническата статистика показва, че износът на интегрални схеми от Китай за САЩ миналата година е възлизал на 2,2 милиарда долара. По-голямата част от доставките в тази посока са били компоненти, използвани в автомобилния сектор на американската индустрия.

През първата половина на тази година обемът на доставките на интегрални схеми от Китай за Съединените щати е спаднал с 11% на годишна база до 983,7 милиарда долара. Китай внася много повече чипове, отколкото изнася, но страната остава основен играч на пазара на зряла литография. Според прогнозите на TrendForce, делът на Китай на световния пазар за чипове, произведени с помощта на зрели технологични процеси със стандарти от 28 nm и нагоре, ще се увеличи от 34% на 47% между 2024 и 2027 г. Всъщност Китай дори ще изпревари Тайван в тази област, чийто дял ще намалее от 43% на 36%.

През първите седем месеца на тази година износът на чипове от Китай нарасна до 199,6 милиарда бройки и 108,3 милиарда долара в парично изражение, което е увеличение с 20,5% в последния случай. Вносът на чипове в Китай обаче все още надвишава обема на износа. Той достигна 337,2 милиарда във физическо изражение и 228,6 милиарда долара в стойностно изражение. Средната цена на вносен чип беше 0,68 долара спрямо 0,54 долара в посока износ.

Както отбелязва Reuters, ръководството на SMIC заяви на тримесечната конференция за приходите, че въвеждането на увеличени митнически мита от страна на американските власти не е довело до „твърдо кацане“ на бизнеса на този китайски контрактен производител на чипове. Високото търсене на услугите на компанията от участниците на вътрешния китайски пазар ще позволи на конвейера да остане напълно зареден поне до октомври тази година. През второто тримесечие китайският пазар генерира 84% от приходите на SMIC, а делът на САЩ постоянно се увеличава от 12,6 на 12,9%. Приходите за последното тримесечие са се увеличили с 16,2% до 2,2 милиарда долара, но печалбата намалява на годишна база с 19,5% до 132,5 милиарда долара и се оказва по-лоша от очакванията на анализаторите.

Според ръководството на SMIC, предишните кръгове на увеличение на митата са повишили цената на продуктите на компанията за задграничните клиенти с по-малко от 10%. Много клиенти са закупили чипове, които ще им стигнат не само до края на тази година, но дори и до следващата. Някои са намерили други доставчици, така че въздействието на тарифите върху крайните потребители на електроника няма да бъде толкова силно изразено, колкото всички се опасяваха. Вътрешният китайски пазар показа рязко увеличение на търсенето, така че SMIC всъщност изпитва недостиг на производствен капацитет, който ще продължи поне до октомври.

Ръководителят на SMIC обясни също, че много от китайските клиенти на компанията, в контекста на засилените санкции на САЩ, са увеличили обема на поръчките си десетократно или повече за няколко години. По-специално, заместването на вноса в Китай напредва доста успешно в сегмента на силовата електроника. В областта на обработката на 200 мм силициеви пластини, SMIC в момента получава повече от половината от поръчките си от китайски клиенти. Търсенето на компоненти, свързани с технологии за съхранение на данни, също активно расте. Дори сегментът на смартфоните, въпреки видимата стагнация на пазара на крайни устройства, демонстрира растеж в търсенето на специализирани компоненти, тъй като китайските производители увеличават своя дял и броя на чиповете в смартфоните. В сегмента на автомобилните компоненти и оборудването за индустриална автоматизация SMIC получава до 10,6% от приходите си, като стойността му постоянно нараства с над 20% през второто тримесечие. Като цяло, влиянието на тарифите в САЩ върху приходите на SMIC не би трябвало да надвишава 1,3% от стойността му, както обясни ръководството на компанията. През това тримесечие SMIC очаква приходите постоянно да нарастват с 5 или 7%.

Приходите на Hua Hong Semiconductor за второто тримесечие са се увеличили с 18,29% на годишна база до 566 милиона долара, докато печалбата се е повишила с 19,2% до 7,95 милиона долара. Коефициентът на използване на производствения капацитет на компанията е надхвърлил 108%, което е рекордно високо ниво за Hua Hong Semiconductor. Приходите на китайския пазар са се повишили с 21,8% до 469 милиона долара, докато поръчките за северноамериканските клиенти са се увеличили в парично изражение с 13,2% до 53 милиона долара. Накратко, твърде рано е да се говори за негативното въздействие на митата на Съединените щати върху бизнеса на тази китайска компания.