Мащабът на бизнеса на тайванската TSMC предполага не само колосални капиталови разходи, но и стабилна рентабилност от контрактно производство на чипове. Пазарът на памети традиционно се характеризира с циклична динамика с продължителни периоди на загуби, но покачващите се цени през четвъртото тримесечие направиха този бизнес по-печеливш от този на TSMC.

Поне за това настоява Hankyung, обобщавайки предварителните резултати от дейностите на Samsung Electronics и SK hynix за четвъртото тримесечие. За първи път от седем години производството на памети ще се превърне в по-печеливш бизнес от контрактното производство на чипове. Докато TSMC може да ограничи маржа си на печалба до 60% това тримесечие, Samsung Electronics и SK hynix биха могли да отчетат маржове на печалба съответно 63% и 67%.

През предходното фискално тримесечие маржът на печалба на американската компания Micron Technology вече достигна 56%, а до края на текущото тримесечие се очаква да нарасне до 67%. Следователно, до февруари следващата година Micron може да надмине TSMC по рентабилност. И трите основни играчи на пазара на памети са се фокусирали върху увеличаване на обемите на производство на HBM за сегмента на AI-инфраструктурата. Те са разпределили между 18% и 28% от производствения си капацитет на DRAM за производство на HBM. В резултат на това цените на този тип памет се увеличиха с 30% през тримесечието.

Еволюцията на сегмента на изкуствения интелект диктува и условията на пазара на паметта. По време на прехода от обучение на големи езикови модели към инференс, търсенето на по-енергийно ефективна памет с голям капацитет ще се увеличи. HBM ще избледнее на заден план, а чиповете GDDR7 и LPDDR5X ще станат все по-популярни. Ще се появят и нови типове памет, включително варианти, които поддържат изчисления директно в паметта. Особено внимание ще бъде обърнато на усъвършенстваните решения за опаковане, които позволяват повишена плътност за съхранение на данни.