През втората половина на миналата година бурният интерес към инвестициите в изкуствен интелект на световния пазар превърна индустрията за производство на памет в изключително печеливша. Очаква се Samsung да надмине по приходи Apple, Microsoft и Alphabet, а SK hynix и Micron – другите два гиганта в производството на памети да влязат тази година в десетката на най-печелившите компании в света. От началото на тази година акциите на Samsung са се повишили с 72%, тези на SK hynix – с 90%, а тези на Micron – с 65%.

Докато съмненията относно перспективите пред изкуствения интелект продължават да нарастват, компаниите, участващи в създаването на съответната инфраструктура реализират огромни печалби, а доходността на бизнеса на производителите на памет вече счупи всички рекорди.

Очакваше се цените през първите три месеца на тази година да нараснат с още 50% в сравнение с предходния тримесечен период, но реалността надмина дори тези смели очаквания – според данни на изследователската компания TrendForce, ръстът е достигнал цели 100%.

Днес Samsung обяви нетна печалба за първото тримесечие, равняваща се на над 30 млрд. долара. Това не само подобри предишния тримесечен рекорд, но и почти надмина годишния максимум на южнокорейската компания. Около 94% от оперативната печалба на Samsung за първото тримесечие се дължи на бизнеса с полупроводници. Основните конкуренти на Samsung на пазара на памет (южнокорейската SK hynix и американската Micron Technology) наскоро отчетоха също толкова впечатляващи резултати. Тези три компании продължават да доминират на пазара на памети.

През последните години производителите на памети дадоха приоритет на производството на специализирана памет с висока пропускателна способност HBM, необходима за изкуствения интелект, което ограничи производството на традиционни микросхеми за памет, използвани в смартфони, персонални компютри и обикновени сървъри, и доведе до дефицит. Бързо нарастващото търсене на инференс изискваше огромни обеми традиционна DRAM и изведе печалбите на Samsung, SK hynix и Micron на ново ниво.

Според оценките на FactSet, общата нетна печалба на тези три компании през тази година ще възлезе на около 350 млрд. долара. Прогнозите сочат, че всяка от тях ще влезе в десетката на най-печелившите компании в света, въпреки че преди година нито един анализатор не е предполагал подобно развитие на събитията. Според данни на аналитичната компания Counterpoint, оперативната печалба от производството на RAM достигна 80%, а от производството на флаш памет – 60%.

Клиентите и производителите на памети дълго време разчитаха на устни споразумения за осигуряване на дългосрочни доставки, но сега в някои случаи преминават към обвързващи договори. Някои договори се сключват за срок до пет години и предвиждат авансово плащане от страна на клиентите в размер на около 30% от стойността или участие в инвестиционните разходи за нови заводи за производство на памети.

„Идеята е, че този, който доминира на пазара на памети, може да доминира и в сферата на изкуствения интелект.“

обясни представител на Counterpoint

Изграждането на един завод за производство на микрочипове може да струва над 20 млрд. долара и да отнеме години. Samsung, SK hynix и Micron строят нови предприятия, но според анализатори от бранша е малко вероятно производството да достигне пълния си капацитет преди края на 2027 или 2028 година, затова е трудно да се очаква подобрение на ситуацията в близко бъдеще.

Съдейки по предварителните поръчки на Samsung, очаква се дефицитът да се задълбочи още повече през следващата година.

„Изхождайки само от текущото търсене за 2027 година, разликата между предлагането и търсенето през 2027 година ще се увеличи още повече, отколкото през тази година.“

заяви ръководителят на подразделението за производство на памети на Samsung Ким Джеджун