През изминалото тримесечие петте най-големи доставчици на памет за първи път отчетоха по-висока обща оперативна и нетна печалба в сравнение с петте най-големи американски ИТ гиганти. Към това допринесе бумът в сферата на изкуствения интелект, където търсенето на памет продължава да изпреварва предлагането.

Общата тримесечна оперативна печалба на японската Kioxia, южнокорейските Samsung и SK hynix, както и на американските Micron и Sandisk се е увеличила 10-кратно в сравнение със същия период на миналата година – до около 204 млрд. долара, според данни на QUICK FactSet. Тези пет производители на чипове за памет контролират по-голямата част от световния пазар.

В същото време общата оперативна печалба на Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta и Apple за тримесечието възлиза на 158 млрд. долара, като се е увеличила с около 20% на годишна база. При изчисляването на оперативната печалба на Apple са били използвани данни от пазарни прогнози, тъй като производителят на iPhone все още не е публикувал финансовия си отчет за изминалия тримесечен период.

Оперативната печалба на Kioxia за тримесечието се е увеличила 23 пъти в сравнение със същия период на миналата година и е достигнала 12,6 млрд. долара, а нетната печалба на производителя е скочила 33 пъти – до 8,6 млрд. долара. Оперативната печалба на Samsung през изминалото тримесечие нарасна почти девет пъти на годишна база и възлезе 80,2 млрд. долара. Samsung вече е изчерпала целия обем от високопроизводителна памет HBM, чието производство е планирано за следващата година.

Високата рентабилност на производителите на памет се вижда ясно на примера на маржа на оперативната печалба: ако през първата половина на 2025 година той беше на ниво около 10%, то сега този показател се доближава до 70%.

„През последната година и половина цените на паметта са се увеличили 10 пъти.“

отбеляза старши анализаторът на SBI Securities Тецуя Вадаки

Технологичните гиганти, с изключение на Apple активно инвестират в центрове за обработка на данни, което намалява предлагането на пазара на памети и носи огромни печалби на доставчиците. Въпреки това вече възникват съмнения дали секторът ще продължи да поддържа сегашните обеми на инвестициите в този сегмент.